用数码货币“派钱”的三大好处
用数码货币“派钱”的三大好处
撰文：立法会议员、团结香港基金高级副总裁兼公共政策研究院院长 黄元山； 高级研究员 陈颖茵
第五波疫情袭港，政府推出第五轮“防疫抗疫基金”用于资助相关行业企业，而是否再派消费券成为城中热话。对此，财政司司长陈茂波回应政府会视乎疫情作出评估，即使再派，亦未必完全参照去年的做法。实际上，若政府决定再次“派糖”，除了去年电子消费券计划使用的电子支付平台，还不可忽视去年以来快速发展的重大金融创新：央行数码货币（CBDC）。
CBDC是由中央银行以数码形式发行的法定货币。目前，全球86%的中央银行正在进行有关CBDC的研究。内地的数字人民币是其中的领头羊；美国联储局亦刚于1月底发布数码美元的公众谘询文件，迈出开拓CBDC的第一步。
香港作为国际金融中心，在CBDC的发展亦不甘后人。香港金管局于去年底连续发布两份CBDC研究成果。金管局总裁日前亦表示将探索批发型CBDC跨境平台“mBridge”与区块链贸易平台“贸易联动”连接，跨出批发型CBDC应用场景探索的重要一步。另一边厢，零售型CBDC（数码港元）又有什么应用场景呢？电子消费券恰恰是充分发挥数码港元技术优势的绝佳场景。
缩短电子消费券内部筹备时间
首先，CBDC将大幅缩短消费券推出之前的内部筹备时间。CBDC具有可编程特性，即CBDC可以经编程设置特定的使用规则，比如精准设置CBDC消费券只可用于消费用途，并内置失效日期。与传统消费券设计相比，CBDC将大幅降低消费券设计的技术复杂性，减少政策制订和执行之间的时间差。另外，消费者委员会去年接获数百宗与消费券有关的投诉个案，包括商户自设最低消费、退款安排不一等。CBDC精准设计使用规则亦可较大程度避免此类违规情况的出现。
其次，CBDC可以加快消费券派发速度。根据去年经验，市民需要在登记时提供个人信息、进行身份认证、填写收款账户等，经过审核，在登记后近一个月才能收到第一批电子消费券。而市民填错资料导致无法领取消费券的情况也时有发生。CBDC则可大幅优化这一流程。CBDC系统可以与“智方便”数码个人身份系统连接，市民只需在“智方便”一键申请，即可一次性完成信息提供、身份认证、收款账户确认等步骤，而电子系统随后可自动进行信息核对，有关政府部门亦无需费时费力进行审核。简而言之，CBDC方便市民申请，自动化政府审核，进而快速准确派发消费券，一箭三雕。
第三，CBDC亦可为消费券的使用提供便利。CBDC的载体多种多样，除了传统的手机，还可搭载于可穿戴设备（比如智能手环）、智能卡片等，方便市民特别是长者群体根据自身需要选择适用的支付媒介。而支付媒介的多样化亦意味着CBDC消费券的另一个重要特点：具备离线支付功能，即可以在没有网络的情况下实现支付，这无疑将便利市民在更多场景使用消费券。
值得一提的是，去年的消费券采用分期派发方式，而每期派发日期和数额取决于登记日期、支付平台、合资格消费完成日期等不同因素，不少市民对复杂的分期派发规则感到困惑。CBDC同样可以解决这个问题。结合编程和智能合约功能，CBDC消费券内部程序可以设定各期消费券派发的前提条件，当个人消费满足这些条件时，即自动触发程序派发下一期消费券。如此一来，市民毋须困惑于复杂的分期派发时间表，越早完成合资格消费的市民可越早获派下一期消费券，有利于鼓励消费、推动经济发展，同时自动化分期派发流程，降低政府相关行政成本。
推动长远电子支付发展
总结而言，CBDC的技术优势能使“派糖”又快又准，优化消费券从设计筹备到使用的全过程。当然，“派糖”只是短期措施，长远而言，CBDC还可以用于派发各类政府福利。实际上，使用CBDC的意义远不仅于此。
过去一年，消费券不仅对本港经济有积极作用，更推动了本地电子支付市场的发展。而CBDC正是未来电子支付市场发展的重要趋势，政府更应把握机会，在消费券计划这样的实际场景中推广CBDC的使用，引领电子支付发展趋势，为香港发展成数字金融中心打下坚实基础。
撰文：立法会议员、团结香港基金高级副总裁兼公共政策研究院院长 黄元山； 高级研究员 陈颖茵
第五波疫情袭港，政府推出第五轮“防疫抗疫基金”用于资助相关行业企业，而是否再派消费券成为城中热话。对此，财政司司长陈茂波回应政府会视乎疫情作出评估，即使再派，亦未必完全参照去年的做法。实际上，若政府决定再次“派糖”，除了去年电子消费券计划使用的电子支付平台，还不可忽视去年以来快速发展的重大金融创新：央行数码货币（CBDC）。
CBDC是由中央银行以数码形式发行的法定货币。目前，全球86%的中央银行正在进行有关CBDC的研究。内地的数字人民币是其中的领头羊；美国联储局亦刚于1月底发布数码美元的公众谘询文件，迈出开拓CBDC的第一步。
香港作为国际金融中心，在CBDC的发展亦不甘后人。香港金管局于去年底连续发布两份CBDC研究成果。金管局总裁日前亦表示将探索批发型CBDC跨境平台“mBridge”与区块链贸易平台“贸易联动”连接，跨出批发型CBDC应用场景探索的重要一步。另一边厢，零售型CBDC（数码港元）又有什么应用场景呢？电子消费券恰恰是充分发挥数码港元技术优势的绝佳场景。
缩短电子消费券内部筹备时间
首先，CBDC将大幅缩短消费券推出之前的内部筹备时间。CBDC具有可编程特性，即CBDC可以经编程设置特定的使用规则，比如精准设置CBDC消费券只可用于消费用途，并内置失效日期。与传统消费券设计相比，CBDC将大幅降低消费券设计的技术复杂性，减少政策制订和执行之间的时间差。另外，消费者委员会去年接获数百宗与消费券有关的投诉个案，包括商户自设最低消费、退款安排不一等。CBDC精准设计使用规则亦可较大程度避免此类违规情况的出现。
其次，CBDC可以加快消费券派发速度。根据去年经验，市民需要在登记时提供个人信息、进行身份认证、填写收款账户等，经过审核，在登记后近一个月才能收到第一批电子消费券。而市民填错资料导致无法领取消费券的情况也时有发生。CBDC则可大幅优化这一流程。CBDC系统可以与“智方便”数码个人身份系统连接，市民只需在“智方便”一键申请，即可一次性完成信息提供、身份认证、收款账户确认等步骤，而电子系统随后可自动进行信息核对，有关政府部门亦无需费时费力进行审核。简而言之，CBDC方便市民申请，自动化政府审核，进而快速准确派发消费券，一箭三雕。
第三，CBDC亦可为消费券的使用提供便利。CBDC的载体多种多样，除了传统的手机，还可搭载于可穿戴设备（比如智能手环）、智能卡片等，方便市民特别是长者群体根据自身需要选择适用的支付媒介。而支付媒介的多样化亦意味着CBDC消费券的另一个重要特点：具备离线支付功能，即可以在没有网络的情况下实现支付，这无疑将便利市民在更多场景使用消费券。
值得一提的是，去年的消费券采用分期派发方式，而每期派发日期和数额取决于登记日期、支付平台、合资格消费完成日期等不同因素，不少市民对复杂的分期派发规则感到困惑。CBDC同样可以解决这个问题。结合编程和智能合约功能，CBDC消费券内部程序可以设定各期消费券派发的前提条件，当个人消费满足这些条件时，即自动触发程序派发下一期消费券。如此一来，市民毋须困惑于复杂的分期派发时间表，越早完成合资格消费的市民可越早获派下一期消费券，有利于鼓励消费、推动经济发展，同时自动化分期派发流程，降低政府相关行政成本。
推动长远电子支付发展
总结而言，CBDC的技术优势能使“派糖”又快又准，优化消费券从设计筹备到使用的全过程。当然，“派糖”只是短期措施，长远而言，CBDC还可以用于派发各类政府福利。实际上，使用CBDC的意义远不仅于此。
过去一年，消费券不仅对本港经济有积极作用，更推动了本地电子支付市场的发展。而CBDC正是未来电子支付市场发展的重要趋势，政府更应把握机会，在消费券计划这样的实际场景中推广CBDC的使用，引领电子支付发展趋势，为香港发展成数字金融中心打下坚实基础。
