撰文：团结香港基金助理研究总监 经济发展研究主管 水志伟、研究员 陈颖茵、研究员 萧逸驹

新冠肺炎变种病毒株Omicron来袭，令全球多个国家及地区出现相关变异株的确诊病例。在Delta 和Omicron 双重威胁的阴霾久不退散下，全球民众普遍倾向减少外出或使用无接触式支付，为电子支付的发展直接提供助力。本文希望以回顾零售支付方式的历史作为引子，带出零售型央行数码货币(在香港又名“数码港元”)正在谱写零售支付世界的新一页。

支付方式经多年演化愈趋成熟

最原始的交易方法是买卖双方以物易物，各取所需，但此方式衍生一系列问题，例如物件不便于携带、容易腐烂变质和交易过程繁复等。人们其后开始寻找如布匹和金银等更具普遍性的替代品作为交易媒介。随着社会生产力扩大，大众对于货币有更高的标准，要求货币更易于携带和蕴含更高价值，货币开始进入票据时代，其中最为大家耳熟能详的是纸币。纸币是由国家银行或政府委托的银行发行，制作成本低亦易于管理，大大提升人与人之间的交易效率。直至近二十年，电子零售支付开始兴起，相较以往“一手交钱，一手交货”的面付交易模式，线上支付在短短数秒内就能实现遥距付款，突破许多时间和地域的限制。

数码港元可为公众提供一个崭新的交易渠道

香港现有的电子零售支付方式多由私营机构提供，较传统的包括信用卡、八达通，也有新兴的电子钱包如微信支付、支付宝香港等。由于安装零售商户通常需按交易额缴纳一定比例的手续费等，令电子支付难以完全普及。香港金管局(金管局)在2018年推出不设手续费的“转数快”系统（FPS），为使用电子支付扫除一大关键障碍。展望未来，数码港元为金管局正在研究的项目，目标为包括家庭和企业在内的公众提供一个结合实物现金和电子支付优势的交易渠道。数码港元与现有电子支付方式的主要区别在于：数码港元由金管局作信用担保，市民不会因电子零售支付服务提供者倒闭而有损，亦具有可编程 (注1) 的特点，政府可设计具针对性的补助条件，如将补助设定为只可用作消费用途、用毕上一期款项才可接收下一轮补助等。

数码港元的研究进行得如火如荼，要加快数码港元的落实，较有效的方法是公私营合作，特别是与已经具有较高使用覆盖率的私营电子支付商合作(如八达通)，便能在不改变市民支付习惯的情况下推广数码港元。此外，探索使用场景亦是推广数码港元的重要一步。金管局可考虑采取循序渐进的策略，从技术简单、易于操作的场景开始，如上述的派发政府补贴、交通支付、水电煤账单支付等。长远而言，金管局可探索数码港元在复杂场景的使用， 如认购绿色债券、医疗保险的自动赔付等。数码港元的可编程功能与智能合约等最新技术应用相结合，不仅能使债劵的利息自动派发，更能最有效地精简现时的保险赔付流程。

数码港元结合传统电子零售支付与区块链等创新技术的优势，无疑会颠覆金融生态系统，值得大家关注。相信在不久将来，香港市民会开始感受到数码港元为支付和日常生活带来极大的便利，因为数码港元正在零售支付世界慢慢掀起一场金融革命!